文章来源:互联网会员:kaka04发布时间:2025-07-11 00:53:20
登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
来源:券业行家
已正式换帅的中原证券,新增一起虚假陈述纠纷案,为其经营发展增添了新的不确定性。
开庭公告
企查查收录的开庭公告显示,上海金融法院定于2025年7月17日开庭审理案号为(2025)沪74民初1444号的证券虚假陈述责任纠纷案。
这起案件的原告方为自然人肖某某,上海太和水科技发展股份有限公司(简称:太和水)、容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(简称:容诚所)和中原证券股份有限公司(简称:中原证券)同为被告。
值得注意的是,案件发生于中原证券管理层变更之际,可能对这家上市券商的声誉管理和经营稳定带来一定影响。
上市大单
单从开庭公告来看,中原证券的涉诉,直接原因是同为被告方的这家的上市公司太和水(现为*ST太和(维权))。
2021年2月9日,太和水(605081.SH)登录上交所。相关公告显示,发行价格为43.30元/股,募集资金总额84,564.90万元。其中,中原证券收取的承销及保荐费为5,237.25万元。此外,因部分网上投资者弃购,中原证券包销74,094股。
要知道,中原证券在2020年的投行业务净收入为2.07亿元,2021年激增至6.36亿元,可见这一单的贡献不小。
值得注意的是,太和水IPO项目的两位签字保荐代表人廖志旭和郭鑫,以及后续接替者均发生了变更:
2022年1月,廖志旭因工作变动不再负责持续督导,由温晨接替。廖志旭于2022年2月登记执业于东兴证券。2022年7月,郭鑫也因工作变动离任,由白林女士接替,而郭鑫现已离职注销。2025年4月,温晨又因工作变动退任并“转会”东吴证券,中原证券改由文建女士接替。
目前负责持续督导的保荐代表人文建和白林,均非原始项目团队成员。
业绩变脸
上市之前,太和水的业绩呈现稳定增长态势:尤其是敲钟前夕的2020年,营业收入5.60亿元,同比增长5.18%;归母净利润1.62亿元,同比增长9.26%。
然而,上市以来的四年一期财报中,其业绩出现显著变化:
2021年:营业收入4.60亿元(调整后),同比下降17.80%;归母净利润0.92亿元,同比下降42.82%。
2022年:营业收入2.05亿元,同比下降55.37%;归母净利润-1.60亿元,同比下降273.47%。
2023年:营业收入1.83亿元,下降10.89%;归母净利润-2.87亿元,亏损幅度扩大。
2024年:营业收入下降43.53%,仅为1.03亿元;净亏损进一步扩大至3.34亿元。
2025年一季度:营业收入0.30亿元,下降22.29%;归母净利润-0.06亿元,下降209.76%。
业绩的持续下滑,引发了市场对其财务状况的关注,并且引来了监管介入。
信披违规
三年前的今天(2023年7月10日),上海证监局下发沪证监决〔2023〕125号监管函,点名太和水“存在虚增2018年度营业收入及利润总额的情形”,导致招股说明书信息披露“不真实、不准确”,对其采取责令改正措施。太和水董事长、总经理及财务总监同时被监管警示。
2024年2月2日,上海证监局连发多份监管函,指出太和水虚增2018年收入798.96万元,并导致公开披露的2018年至2022年年度财务报告中的坏账准备、利润总额不准确。依据2005年《证券法》和现行《证券法》相关规定,认定为“信息披露违法行为”。对太和水责令改正,给予警告,并处以150万元罚款;董事长及财务总监也被监管警示和罚款。
2024年4月22日,因审计程序执行不到位,未恰当判断应收账款和合同资产的分类,未保持必要的职业怀疑,未审慎判断个别审计证据的可靠性,容诚所及相关签字会计师被上海证监局处罚。
从时间节点来看,太和水因财务造假导致信披违规,覆盖了IPO申报期,并延续到上市之后。这也引起外界猜测,作为保荐机构,中原证券是否尽到核查义务?
首见诉讼
太和水在2023年年度报告中披露,自2024年2月起,公司陆续收到投资者诉讼,截至当年4月累计索赔金额677.13万元。公司按照诉讼金额的50%即338.56万元作为预计赔偿金额计提了预计负债。
而在2024年度报告中,首次出现中原证券涉诉记录,为63名投资者提起的虚假陈述纠纷案,涉诉金额1,311.77万元。
太和水表示,上海金融法院采用“示范案件+平行案件”审理模式,其他平行案件将参照该结果裁判。第一批29件案件已结案,第二批34件案件尚待部分裁定。“公司无需承担赔偿责任,且不涉及执行。”
那么,本次的虚假陈述纠纷案,是否是同一情形。中原证券是否会胜诉?
往期罚单
行家注意到,中原证券投行业务曾因合规问题受到监管关注。
2024年10月,因在债券项目中存在四项违规行为,包括“帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议,以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债”等情形,被证监会暂停债券承销业务资格6个月。总经理李昭欣及时任副总经理花金钟,因此被采取监管谈话措施。
不过,中原证券的IPO业务罚单数量倒是不多。现有的53名保荐代表人中,仅有陈军勇一位出现在C类名单。其名下的“三罚”事项之一,涉及已撤单的富耐克超硬材料股份有限公司(简称:富耐克)北交所IPO项目。
考虑到前述太和水的监管处罚,并没有明确提及中原证券,或许是这家券商应诉的底气。
首见诉讼
今年4月,中原证券官宣换帅,张秋云女士接替鲁智礼先生担任董事长。
履历显示,张秋云女士,拥有复旦大学经济学博士学位,职业生涯横跨教育、政府及金融领域。她曾任河南省发改委财政金融处副处长、河南投资集团副总经理等职。
而在今年6月,中原证券通过决议,撤销监事会,由董事会下设的审计委员会履行监督职责,并修改公司章程。
“掌门”变更,“两会合一”,中原证券的人事调整,有望为公司治理优化带来新契机。
而本次的虚假陈述纠纷案,折射出资本市场中介机构责任边界的持续探讨。监管趋严下,中原证券或许需要重新审视自身职责,完善投资者权益保护机制,以赢得口碑和信任。
恋爱游戏 恋爱养成类手游 恋爱结婚生子2023 装扮小屋类
落樱小屋第二代即将开启预约,与喜欢的另一半交友吧
玩家自制2023 玩家自制地铁跑酷 地铁跑酷魔改版
玩家自制的高难度地铁跑酷版本
3D冒险游戏 光遇国际服2022 光遇测试服 北觅网光遇
唯美浪漫的星空中不断冒险探索吧
横版冒险闯关 快节奏休闲游戏 披萨塔
快节奏横版动作冒险闯关游戏
我的世界 我的世界手机版 我的世界安卓版
玩家自制我的世界整合包
有剧情的射击游戏 最火的射击游戏 不氪金的射击网游 萤火突击手游
射击生存战斗,全新冒险开始。
可以开黑的游戏 5v5moba 5V5塔防竞技 传说对决
传说对决先行服官网正版
提现的游戏 天天领红包 冒险闯关类游戏 赚钱小游戏
战斗冒险领红包赚钱
地铁跑酷 地铁跑酷不同版本 玩家自制地铁跑酷 地铁跑酷魔改版
地铁跑酷火山难度Beta2.0
樱花校园2023英文 樱花校园2023正版 樱花校园最新版
樱花校园模拟器更新1.042.00版本
我的世界珍妮slipperyt网站原版视频完整版