文章来源:互联网会员:kaka18发布时间:2025-05-31 15:14:20
美东时间周五早间,迈威尔科技公司股价一度下跌超过7%,此前该公司公布第一季度业绩并更新业绩指引。这家专业半导体公司公布的GAAP毛利率为50.3%,非GAAP毛利率为59.8%。GAAP稀释后每股收益为0.20美元,非GAAP稀释后每股收益为0.62美元。得益于在定制AI基础设施市场的定位(可能推动进一步增长),其运营现金流达到3.329亿美元。
美银分析师Vivek Arya给予迈威尔“买入”评级,目标价72美元。他表示,在6月17日AI投资者日活动前确认迈威尔的业务管线可能增强市场信心。但由于与微软(MSFT,财务数据)的芯片协议要到2026年才会启动,有限的盈利修正可能会使股价在短期内“受抑”。
Needham分析师N. Quinn Bolton将买沃尔目标价从100美元下调至85美元,理由是估值压缩。他维持“买入”评级,指出迈威尔已解决下一代XPU(加速处理器)的担忧,且其与微软和亚马逊的协议仍然有效。
该公司已确保2026年量产的3纳米晶圆和封装产能,并预计定制XPU收入将在2026财年及以后实现增长。
摩根士丹利分析师Joseph Moore表示,其团队可能高估了迈威尔与亚马逊Trainium处理器相关的定制AI业务定价或销量,但补充说其他业务表现良好,管理层对其AI路线图仍充满信心。
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